К концу декабря 163-я дивизия была окружена, а затем разгромлена, и финское командование перенесло своё внимание на 44-ю, совершавшую марш по Раатской дороге в сторону Суомуссалми.

Практически вся дивизия шла пешком, колонна растянулась на 30 км.

22 декабря 44-я дивизия была остановлена финнами у Хаукилы, в 12 километрах от Суомуссалми.

Финские войска, разделённые на 4 отряда, начали решающую атаку в 8:30 5 января.

Отряды «Манделин» и «Мякиниеми» атаковали окружённых у Хаукилы, где сосредоточилась основная часть 44-й дивизии.

В ходе боёв 5 и 6 числа советская дивизия была рассечена на части; танковые контратаки на финские блокпосты потерпели неудачу.

В 21:30 6 января комбриг Виноградов, получив соответствующий приказ из штаба 9-й армии, приказал своей дивизии отступать.

Часть бойцов ушла на север, через озеро Кианта, но большинство из них замёрзло. Остальные отступили на восток, где встретили сопротивление отряда «Кари».

Прошедшие дальше на восток бойцы столкнулись с отрядом «Фагерняс», контролировавшим мост. На какое-то время советским бойцам удалось его захватить, но 7 января «Фагерняс» снова взял его под контроль. Следующие два дня финны занимались поиском и пленением оставшихся в живых, большей частью раненых и обмороженных, красноармейцев.

Согласно допросам пленных (их было 1300), 44-я дивизия состояла из 17 000 человек.

Финские и западные источники называют числа более 20 000. Последние финские исследования указывают на 7000—9000 погибших военнослужащих 44-й дивизии.

Свои потери называются следующие: 310 погибших, 92 пропавших, 618 раненых. Материальные советские потери составили около 5000 винтовок, 100 тяжёлых и 250 лёгких пулемётов, 260 грузовиков, другое оружие и техника.

Весной финны захоронили погибших врагов. Они отдали советской комиссии 300 тел из-под Раате, но отказали ей в эксгумации остальных. После окончания Зимней войны упоминания о судьбе выживших и погибших в советской историографии практически не было.

В 1991 году сержант дивизии Пётр Морозов в интервью финскому автору заявил, что попавшие в плен бойцы, возвращённые летом 1940 года Советскому Союзу, были казнены частями НКВД (по нашим данным - возвращены советской стороне были все пленные, около 1600 человек, и все были уничтожены своими же).

Командир дивизии Виноградов, начальник штаба полковник Волков О.И. и начальник политотдела полковой комиссар Пахоменко И.Т., покинувшие дивизию в решающий момент битвы, 11 января 1940 года осуждены военным трибуналом 9-й армии и расстреляны перед строем дивизии