Варзо Сосланович Варзиев родился 2 мая 1950 года в Орджоникидзе (Владикавказ). В юности сидел в тюрьмах сидел по статьям за кражи и мошенничество. В 1980-х Варзо позакомился с вором в законе Джамбо Молодым и его соратником Алико Томанидзе. В 1980-х была создана Руставская ОПГ, в которой одним из первых членов стал Варзо. В первой половине 1990-х годов ОПГ стала крышевать недавно приватизированные заводы на Кавказе и некоторые спиртовые заводы в Северной Осетии. Варзо следил за производством спирта в Осетии и за его доставкой в Грузию. Доставка в Грузию проходила через Военно-Грузинскую дорогу, которая была под контролем у Багета Уфимского (Артем Барсуков). В то же время Варзо стал положенцем в группировке. Кортеж Варзо, который обычно состоял из двух Mercedes S-classa и трёх Джипов Гранд Чироки, часто замечали возле спиртового завода в Северной Осетии. В начале 1995 года на Варзо было совершено покушение, но кто за этим стоял осталось неизвестным.

В 1995 году Джамбо вместе со своим положенцем Варзо осели в Москве. Там Джамбо стал постоянным клиентом казино, где приобретал знакомства с другими ворами в законе. 

В 2004 году на очередной встрече в Тбилиси, Джамбо Молодой, Артём Барсуков, Варзо Владикавказский, Гурген Дигорский и другие члены Руставской ОПГ были задержаны сотрудниками полиции в ходе грузинкой полицейской операции направленной на поимку воров в законе и криминальных авторитетов. В том же году Варзо Варзиев был приговорён к 11 годам лишения свободы и сидел в грузинской тюрьме.